Trang chủ Tin tức coin Các số liệu chính cho thấy sự quan tâm của các tổ...

Các số liệu chính cho thấy sự quan tâm của các tổ chức với tiền điện tử tăng cao

- Advertisement -Quảng Cáo

Khi các tổ chức đổ xô vào tiền điện tử, đây là các số liệu cơ bản có thể được sử dụng để theo dõi mối quan tâm của họ.

Sự tăng trưởng của thị trường phái sinh tiền điện tử vào năm 2020 là một câu chuyện của riêng nó, chủ yếu được thúc đẩy bởi các tùy chọn Bitcoin (BTC) và Ether (ETH) được giao dịch trên các sàn giao dịch như Chicago Mercantile Exchange, Deribit, OKEx, Binance và Houbi. 

Khối lượng tùy chọn Bitcoin kỷ lục là dấu hiệu cho thấy sự quan tâm của tổ chức đối với tiền điện tử ngày càng tăng , nhưng có các chỉ số định lượng và định lượng tốt hơn để sử dụng, chẳng hạn như lãi suất mở, giá của Bitcoin, tần suất giao dịch khối, biết về quy trình Khách hàng của bạn và các quy trình khác.

So với các công cụ phái sinh truyền thống, tỷ lệ các nhà đầu tư tổ chức trong toàn bộ nhóm vẫn còn nhỏ, nhưng rõ ràng sự gia tăng lợi ích cuối cùng được thúc đẩy bởi các công cụ tài chính như quyền chọn và tương lai. Các tùy chọn không phải là thuốc chữa bách bệnh mà là một giai đoạn trong quá trình phát triển của một tài sản và như một điều hiển nhiên, Bitcoin và Ether đều đạt đến điểm đó trong các diễn biến của chúng. Nói với Cointelegraph, Luuk Strijers, giám đốc thương mại của công ty phái sinh tiền điện tử Deribit, đã lặp lại những suy nghĩ tương tự, nói rằng dòng tiền của các nhà đầu tư tổ chức vào tiền điện tử vẫn còn rất non trẻ, thêm vào:

Tuy nhiên, có nhiều chỉ số khác nhau báo hiệu việc chấp nhận dần dần tiền điện tử hoặc BTC cụ thể hơn vào danh mục đầu tư của tổ chức. Tài chính truyền thống có xu hướng thích các công cụ truyền thống như quyền chọn và tương lai, khối lượng và sự quan tâm mở đối với các công cụ đó là những chỉ số rõ ràng về nhu cầu thể chế ngày càng tăng.

Khối lượng có thể gây hiểu nhầm

Chỉ xem xét khối lượng Bitcoin và Ether được báo cáo có thể gây hiểu lầm cho các nhà đầu tư và nhà đầu cơ, vì khối lượng phái sinh thường bị xiên bởi bot, rửa giao dịch và báo cáo sai. Một chỉ báo khối lượng tốt hơn sẽ là lượng BTC di chuyển vào và ra khỏi các sàn giao dịch phái sinh như Deribit. Các phân tích như vậy được cung cấp bởi một số công ty khai thác thông tin chuyên sâu từ dữ liệu trên chuỗi.

Sau khi khối lượng tùy chọn Bitcoin tăng 1.000% trên CME vào tháng 5 , khối lượng phái sinh đã giảm 35,7% trong tháng 6 xuống còn 393 tỷ USD. Tuy nhiên, tổng khối lượng tùy chọn cho các tùy chọn Bitcoin trên CME một lần nữa lập kỷ lục mới hàng tháng, tăng 41% với 8.444 hợp đồng được giao dịch. Cointelegraph đã xác nhận sự gia tăng này với một phát ngôn viên của CME, người đã cung cấp cái nhìn sâu sắc về lợi ích mở của các tùy chọn BTC, nêu rõ: Hồi tháng 6, các tùy chọn bitcoin của CME đã có 12 ngày liên tiếp OI, đạt đỉnh kỷ lục 9,858 hợp đồng (tương đương 49.290 bitcoin) vào tháng 6 26.

Mở lãi: Một chỉ số tốt hơn khối lượng?

Trong khi khối lượng tăng cho thấy sự quan tâm ngày càng tăng đối với tiền điện tử từ cả công chúng và các tổ chức đang cố gắng chống lại sự biến động và che chở tài sản trong đại dịch COVID-19 và khủng hoảng tài chính toàn cầu, thì lãi suất mở chứng tỏ là một chỉ số tốt hơn về lợi ích tổ chức, vì nó biểu thị lợi ích bên mua và không phải là một số liệu thiếu sót để tạo ra sự khác biệt như khối lượng được báo cáo. Người phát ngôn của CME đồng ý, nói: 

Trong thị trường tương lai Bitcoin CME của chúng tôi, số lượng người nắm giữ lãi suất mở lớn (LOIH), hoặc các nhà giao dịch nắm giữ 25 hợp đồng trở lên, đã tăng lên trung bình 65 LOIH trong quý 2 năm 2020. Đó là mức tăng 27% so với Q1 và một kỷ lục mới. Những người có sở thích mở lớn là những người giao dịch lớn theo định nghĩa của CFTC, và do đó có thể là một chỉ số khác về sự tham gia của tổ chức.

cme option

Khối giao dịch

Các giao dịch khối là các hợp đồng tương lai / quyền chọn được đàm phán riêng đáp ứng các ngưỡng số lượng nhất định và thường được thực hiện bên lề thị trường đấu giá công khai. Vì các nhà đầu tư và nhà giao dịch tổ chức thường giao dịch với kích cỡ vé cao hơn, tỷ lệ giao dịch khối trong khối lượng tổng thể cũng có thể đóng vai trò là một chỉ số về lợi ích thể chế đối với tiền điện tử. Người phát ngôn của CME đã xác nhận thêm giả thuyết này:

Giao dịch trên các khối CME tùy chọn Bitcoin đã tăng trưởng đều đặn kể từ khi ra mắt vào tháng 1 năm 2020 – các khối chiếm 79% tổng khối lượng tùy chọn CME Bitcoin trong tháng 6, so với 22% vào tháng Tư. Điều đáng chú ý là quy mô giao dịch khối tối thiểu cho cả hai tùy chọn và tương lai của CME Bitcoin là 5 hợp đồng (tương đương 25 Bitcoin). Vì vậy, giao dịch khối tăng có thể là dấu hiệu cho thấy sự tham gia của tổ chức tăng lên.

Để hiểu thêm về hiện tượng giao dịch khối giữa các sàn giao dịch độc quyền, điều quan trọng là phải xem xét Deribit, vì đây là nền tảng lớn nhất cho các công cụ này. Vào tháng 6, ngày hết hạn hàng quý lớn nhất đã xảy ra , với 115.000 hợp đồng hết hạn, trong đó Derebit duy trì 74.000. Công cụ của Deribit được xây dựng thêm về mức độ phù hợp của lợi ích mở và giao dịch khối, tiết lộ:

Tổng số BTC tùy chọn lãi suất mở thị trường chỉ dưới 2 tỷ USD, một kỷ lục khác và xác nhận sự quan tâm của khách hàng đối với loại tài sản. Chúng tôi cũng chứng kiến ​​sự gia tăng số lượng giao dịch khối tùy chọn BTC tương đối từ trung bình 6% 8% mỗi tháng lên gần 12% khối lượng tháng 6 năm 2020.

Giá BTC và sự biến động của nó

Vào cuối quý hai, sự biến động của BTC đã bị giảm sút rõ rệt, bản thân nó là một dấu hiệu sinh lợi cho sự tham gia của tổ chức do sự ưu tiên của các tổ chức vì sự ổn định. Để so sánh, các thị trường định hướng bán lẻ thường thấy sự dao động mạnh mẽ. Theo Jay Hao, Giám đốc điều hành của OKEx – một sàn giao dịch tiền điện tử có trụ sở tại Malta – sự ổn định là một dấu hiệu cho thấy Bitcoin Bitcoin đang trưởng thành như một lớp tài sản, thêm vào một cuộc trò chuyện với Cointelegraph:

Khi các nhà giao dịch tổ chức bắt đầu quan tâm đến BTC, sự biến động là một lá cờ đỏ khiến nhiều người tránh xa. Tuy nhiên, với bức tranh toàn cảnh ngày nay, chúng ta đang thấy nhiều biến động hiện tại trong các thị trường truyền thống. Đây có thể là một lý do khác đằng sau sự quan tâm mới từ các nhà giao dịch muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ và cuối cùng coi Bitcoin là một lựa chọn khả thi cho một hàng rào cuối cùng với một thị trường phái sinh tinh vi và giao dịch quyền chọn.

Điều quan trọng cần lưu ý là chỉ riêng sự biến động giảm giá của Bitcoin là không đủ để đưa ra kết luận về mức độ tham gia của tổ chức. John Todaro, người đứng đầu nghiên cứu tại TradeBlock – một trong những nền tảng tiền tệ kỹ thuật số lớn nhất để thực hiện giao dịch – nói với Cointelegraph: Hồi Bitcoin đã có mức độ biến động giảm dần trong quá khứ trước khi nối lại thị trường hoang dã dao động 2018 là một năm tốt để thấy điều này. Như vậy, chỉ riêng sự biến động giảm sẽ không biểu thị sự tham gia của tổ chức.

skew bitcoin

Trong quá khứ gần đây, giá của Bitcoin đã cho thấy mối tương quan với S & P 500, có thể được coi là một chỉ số đại diện cho thị trường chứng khoán toàn cầu. Todaro giải thích thêm về những gì điều này đòi hỏi cho lợi ích thể chế:

Sự tương quan từ trung bình đến mạnh giữa cổ phiếu và Bitcoin trong vài tháng qua là một ví dụ điển hình cho sự quan tâm của tổ chức đang gia tăng. Các công ty thương mại lớn có xu hướng đẩy tài sản theo hướng tương quan tích cực hoặc tiêu cực, điều mà chúng ta đã thấy gần đây giữa Bitcoin và chứng khoán. Trong quá khứ, Bitcoin đã hành xử rất không tương quan, gần như cho thấy một sự ly dị hoàn toàn khỏi thị trường tài chính truyền thống.

- Advertisement -Quảng Cáo

BÌNH LUẬN

Vui lòng nhập bình luận của bạn
Vui lòng nhập tên của bạn ở đây

Must Read

Đầu tư hiệu quả: sàn giao dịch tiền điện tử, trung tâm trao đổi và tùy chọn nhị phân

Trong báo cáo mới nhất của mình, Crypto Research Report đã cung cấp kết quả của một phân tích phức tạp cho thấy giá...

Tại sao Bitcoin có nhiều khả năng kiểm tra lại mốc 10.500$ trong những ngày tới

Bitcoin cuối cùng đã tăng trở lại sau khi giảm xuống mức thấp nhất là $ 11,400 vào thứ Sáu. Tài sản giao...

Tại sao nhà phân tích nghĩ rằng Chainlink sẽ tiếp tục giảm sau khi đã giảm trên 20%

Chainlink đã phải chịu một đợt thoái lui mạnh mẽ kể từ mức cao nhất 20 đô la mà nó đã thấy vào tuần...

Các nhà phân tích chia sẻ 4 lý do khiến “bữa tiệc” Altcoin sắp kết thúc

Đó là một tuần bùng nổ đối với thị trường altcoin, nhưng không phải đối với Bitcoin.Vì Bitcoinist đã phủ sóng rộng rãi trong...

Bitcoin tập hợp sức mạnh để tiến tới mốc 13000 USD

Bitcoin đã phải đối mặt với một lần bị từ chối 12.000 đô la khác vào ngày hôm qua khiến giá tiền điện...
AdvertisingQuảng Cáo